حاسبة EBITDA

تقيس EBITDA ربح المنشأة من نشاطها التشغيلي قبل أن تدخل عليه تكاليف التمويل والزكاة وضريبة الدخل والإهلاك والإطفاء. لذلك يستخدمها المحللون والجهات الممولة لمقارنة الأداء التشغيلي بين فترات المنشأة نفسها، أو بينها وبين منشآت تختلف عنها في طريقة تمويلها وحجم أصولها.

تختصر حاسبة EBITDA هذا الحساب: تدخل أرقام قائمة الدخل، فتعرض لك EBITDA والربح قبل الفوائد والضرائب والزكاة، ومعهما هامش EBITDA وصافي الدين إلى EBITDA إن أدخلت أرقامهما. ولشرح المؤشر نفسه واستخداماته، اقرأ تعريف EBITDA في قاموس قيود.

ما هي حاسبة EBITDA؟

أداة مجانية تحسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء من أرقام قائمة الدخل. تعمل فورًا بلا زر إرسال، وتقبل نقطتي بداية: صافي الربح، أو الربح التشغيلي. وتحسب إلى جانب EBITDA ثلاثة أرقام اختيارية: EBITDA المعدّلة بعد البنود غير المتكررة، وهامش EBITDA، وصافي الدين إلى EBITDA.

كيف يتم حساب EBITDA؟

يتم حساب EBITDA بإحدى طريقتين:

• من صافي الربح: صافي الربح + تكاليف التمويل + الزكاة وضريبة الدخل + الإهلاك + الإطفاء.
• من الربح التشغيلي: الربح قبل الفوائد والضرائب والزكاة (EBIT) + الإهلاك + الإطفاء.

مثال: منشأة صافي ربحها 400,000، وتكاليف التمويل 60,000، والزكاة وضريبة الدخل 40,000. الربح قبل الفوائد والضرائب والزكاة 400,000 + 60,000 + 40,000 = 500,000. فإذا كان الإهلاك 150,000 والإطفاء 50,000، فإن EBITDA تساوي 500,000 + 150,000 + 50,000 = 700,000.

الإهلاك والإطفاء في EBITDA

يقابل حرفا D وA في EBITDA بندين مختلفين: الإهلاك لتوزيع تكلفة الأصول الثابتة الملموسة كالمعدات والمباني والسيارات على عمرها الإنتاجي، والإطفاء لتوزيع تكلفة الأصول غير الملموسة كالبرمجيات والعلامات التجارية. وكلاهما مصروف لا يخرج معه نقد في الفترة نفسها، ولهذا يُضاف إلى الربح عند حساب EBITDA.

الزكاة وضريبة الدخل وتكاليف التمويل

تُضاف الزكاة وضريبة الدخل معًا، كما في بند EBIT بقائمة الدخل في قيود. إن كان لدى الجهة الممولة تعريف مختلف فاتبع تعريفها. أما ضريبة القيمة المضافة فلا تُضاف، لأنها ليست ضريبة على الربح. وللمنشآت في الأردن تُضاف ضريبة الدخل وحدها.

وتُضاف تكاليف التمويل كما تظهر في قائمة الدخل تحت هذا البند، أيًا كانت صيغة التمويل. وإن كانت إيرادات التمويل ضمن صافي الربح فاطرحها، وهذا اختيار في طريقة الحساب تتيحه الحاسبة في خانة اختيارية.

EBITDA المعدّلة

تستبعد EBITDA المعدّلة أثر البنود غير المتكررة، كمكسب بيع أصل أو تكلفة إعادة هيكلة لمرة واحدة. أدخل المصروفات غير المتكررة بالموجب والمكاسب غير المتكررة بالسالب، فتعرض الحاسبة النتيجة باسم EBITDA المعدّلة إلى جانب EBITDA.

لا تُلزم المعايير الدولية للتقرير المالي (IFRS) بعرض EBITDA في القوائم المالية، ويختلف تعريفها بين الجهات؛ النتيجة استرشادية.

هامش EBITDA وصافي الدين إلى EBITDA

• هامش EBITDA: EBITDA ÷ الإيرادات × 100. في المثال السابق، بإيرادات 3,500,000، يكون الهامش 20%. والمزيد في تعريف هامش EBITDA.
• صافي الدين إلى EBITDA: (القروض والتمويلات − النقد وما في حكمه) ÷ EBITDA لآخر 12 شهرًا. إذا زاد النقد على الدين تعرض الحاسبة «صافي نقد»، وإذا كانت EBITDA صفرًا أو سالبة تعرض «غير قابلة للتفسير». والمزيد في تعريف نسبة الدين إلى EBITDA.

ولا توجد نسبة واحدة صحيحة لكل الأنشطة؛ قارن نتيجتك بفتراتك السابقة أو بقوائم شركات مماثلة منشورة.

ما لا تحسبه الحاسبة

• التدفق النقدي: EBITDA لا تطرح التغير في رأس المال العامل ولا الإنفاق الرأسمالي، فلا تساوي النقد الذي يولده النشاط.
• صافي الربح: لمعرفة نسبة الربح على المبيعات استخدم حاسبة نسبة الربح، ولمعرفة حجم المبيعات الذي يغطي التكاليف استخدم حاسبة نقطة التعادل.
• تعريف الجهة الممولة: بعض الجهات تحدد بنود EBITDA في عقودها، فإذا اختلف تعريفها عن طريقة الحاسبة فاتبع تعريفها.

من أين تأتي الأرقام؟

أرقام الربح والتمويل والزكاة والإهلاك والإطفاء في قائمة الدخل، والقروض والنقد في الميزانية العمومية. وفي قيود تجد نقطة البداية الثانية في بند صافي الدخل قبل الفوائد والضريبة والزكاة (EBIT) في قائمة الدخل، والقائمتان متاحتان في الباقة الأساسية. ولمن يريد جدولًا يحفظ الحساب لعدة فترات، حمّل نموذج حساب EBITDA.

فوائد استخدام حاسبة EBITDA من قيود

• طريقتان للحساب: من صافي الربح أو من الربح التشغيلي.
• معالجة سعودية للزكاة: تُضاف الزكاة وضريبة الدخل معًا كما في قائمة الدخل في قيود.
• EBITDA المعدّلة: خانة اختيارية للبنود غير المتكررة.
• الهامش والمديونية: هامش EBITDA وصافي الدين إلى EBITDA في الشاشة نفسها، دون أحكام جاهزة على النتيجة.