حاسبة رأس المال العامل

رأس المال العامل هو الفرق بين ما تملكه المنشأة من أصول تتحول إلى نقد خلال سنة، وما عليها من التزامات تستحق خلال السنة نفسها. وهو مقياس لقدرتها على تمويل نشاطها اليومي: شراء البضاعة، ودفع الرواتب والموردين، في انتظار تحصيل مستحقاتها من العملاء.

تحسب حاسبة رأس المال العامل هذا الفرق من أرصدة الميزانية العمومية، وتعرض معه نسبة التداول ونسبة السيولة السريعة، ودورة التحويل النقدي إن أدخلت المبيعات وتكلفة البضاعة المباعة. ولتعريف المصطلح، اقرأ صافي رأس المال العامل في قاموس قيود.

ما هي حاسبة رأس المال العامل؟

أداة مجانية تحسب صافي رأس المال العامل ونسبتي التداول والسيولة السريعة من بنود الأصول والخصوم المتداولة. تعمل فورًا بلا زر إرسال، وتعرض عند الطلب أيام المخزون وأيام التحصيل وأيام السداد، ومنها دورة التحويل النقدي.

كيف يتم حساب رأس المال العامل؟

• صافي رأس المال العامل: الأصول المتداولة − الخصوم المتداولة.
• نسبة التداول: الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة.
• نسبة السيولة السريعة: (الأصول المتداولة − المخزون) ÷ الخصوم المتداولة.

مثال: منشأة لديها نقد 200,000، وذمم مدينة 350,000، ومخزون 300,000، وأصول متداولة أخرى 50,000، فأصولها المتداولة 900,000. وعليها ذمم دائنة 250,000، وتمويل قصير الأجل 150,000، وخصوم متداولة أخرى 100,000، فخصومها المتداولة 500,000. صافي رأس المال العامل 900,000 − 500,000 = 400,000، ونسبة التداول 900,000 ÷ 500,000 = 1.8، ونسبة السيولة السريعة (900,000 − 300,000) ÷ 500,000 = 1.2.

كيف تُحسب دورة التحويل النقدي؟

دورة التحويل النقدي هي عدد الأيام بين دفع المنشأة لمورديها وتحصيلها من عملائها:

• أيام المخزون: المخزون ÷ تكلفة البضاعة المباعة × أيام الفترة.
• أيام التحصيل: الذمم المدينة ÷ المبيعات × أيام الفترة، والمبيعات الآجلة أدق إن توفرت.
• أيام السداد: الذمم الدائنة ÷ تكلفة البضاعة المباعة × أيام الفترة.
• دورة التحويل النقدي: أيام المخزون + أيام التحصيل − أيام السداد.

تستخدم الحاسبة 365 يومًا ما لم تغيّرها، وتُحسب الأيام على الأرصدة المدخلة، وتحل تكلفة البضاعة المباعة محل المشتريات في أيام السداد. ولحساب تكلفة البضاعة المباعة نفسها من المخزون والمشتريات استخدم حاسبة تكلفة البضاعة المباعة ومعدل دوران المخزون. وللمزيد عن الدورة اقرأ دورة رأس المال العامل.

كيف تقرأ النتيجة؟

لا توجد نسبة واحدة صحيحة لكل الأنشطة؛ قارنها بفتراتك السابقة أو بقوائم شركات مماثلة منشورة. ولذلك لا تلوّن الحاسبة النتيجة ولا تصنّفها، وتكتفي بأن تبيّن أي الجانبين أكبر.

ورأس المال العامل السالب ليس خطرًا بالضرورة في الأنشطة سريعة التحصيل. فالمتجر الذي يبيع نقدًا ويدفع لمورديه بعد أسابيع قد تزيد خصومه المتداولة على أصوله المتداولة وهو يعمل بانتظام.

ما لا تحسبه الحاسبة

• التدفق النقدي: رأس المال العامل رصيد في لحظة، والتدفق النقدي حركة النقد خلال فترة.
• الربحية: لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والزكاة والإهلاك والإطفاء استخدم حاسبة EBITDA.
• تصنيف البنود: الحاسبة تجمع ما تدخله، ولا تحدد هل البند متداول أو غير متداول.

من أين تأتي الأرقام؟

أرصدة الأصول والخصوم المتداولة في الميزانية العمومية، والمبيعات وتكلفة البضاعة المباعة في قائمة الدخل. وفي قيود تتاح الميزانية العمومية وتقرير أعمار ديون العملاء في الباقة الأساسية، وقائمة التدفقات النقدية في الباقة الاحترافية وما فوقها.

فوائد استخدام حاسبة رأس المال العامل من قيود

• ثلاثة مقاييس معًا: صافي رأس المال العامل، ونسبة التداول، ونسبة السيولة السريعة.
• دورة التحويل النقدي: أيام المخزون والتحصيل والسداد عند الطلب.
• أي فترة: سنة أو ربع سنة أو شهر بتغيير عدد الأيام.
• نتيجة دون أحكام جاهزة: الأرقام كما هي، للمقارنة بفتراتك السابقة.