ما هي الشركات الشقيقة؟
الشركات الشقيقة (Associate Companies) هي الشركات التي تمتلك فيها مستثمر معين حصة تمنحه تأثيراً ملموساً لكن ليس سيطرة كاملة. وفق معايير IFRS (IAS 28)، تُصنَّف الشركة كشقيقة عادةً حين تتراوح ملكية المستثمر بين 20% و50% من حقوق التصويت.
الفارق الجوهري: الشركة التابعة تخضع للسيطرة (50%+)، أما الشركة الشقيقة فيمارس فيها المستثمر تأثيراً ملموساً — أي القدرة على المشاركة في قرارات السياسات المالية والتشغيلية دون حسم المسار وحده.
مؤشرات التأثير الملموس
- تمثيل في مجلس الإدارة
- المشاركة في عمليات صنع السياسات
- معاملات جوهرية بين الطرفين
- تبادل الكوادر الإدارية
- توفير معلومات تقنية أساسية
كيف تُحاسَب الشركات الشقيقة؟
تُعالج الشركات الشقيقة في القوائم المالية للمستثمر بطريقة حقوق الملكية (Equity Method):
- تُسجل الاستثمار بالتكلفة أولاً
- يُضاف نصيب المستثمر من أرباح الشركة الشقيقة لقيمة الاستثمار
- تُخصم التوزيعات المقبوضة من قيمة الاستثمار
- يُعترف بنصيب المستثمر من الخسائر حتى يصل الاستثمار للصفر
مثال عملي
شركة استثمارية اشترت 30% من شركة تقنية بـ 3,000,000 ريال. خلال السنة الأولى: ربح الشركة التقنية = 1,000,000 ريال، وزعت منها 400,000 ريال.
معالجة حقوق الملكية: قيمة الاستثمار ترتفع بـ 30% × 1,000,000 = 300,000 ريال ثم تنخفض بـ 30% × 400,000 = 120,000 ريال.
القيمة الدفترية للاستثمار آخر السنة = 3,000,000 + 300,000 − 120,000 = 3,180,000 ريال.
معيار المحاسبة عن الشركات الشقيقة (IAS 28)
يُلزم المعيار الدولي IAS 28 الشركةَ بتطبيق طريقة حقوق الملكية (Equity Method) للمحاسبة عن استثماراتها في الشركات الشقيقة. بموجب هذه الطريقة: (1) يُسجَّل الاستثمار بالتكلفة عند الاستحواذ، (2) يُعدَّل الرصيد بنسبة أرباح أو خسائر الشقيقة، (3) تُخصَم التوزيعات المستلمة من قيمة الاستثمار.
مثال عملي بالأرقام
اشترت الشركة أ 30% من الشركة ب بـ 3,000,000 ريال. في نهاية العام حقّقت الشركة ب أرباحاً 2,000,000 ريال ووزّعت 800,000 ريال. يُسجَّل في دفاتر الشركة أ: رصيد الاستثمار يرتفع بحصة الأرباح: 2,000,000 × 30% = 600,000 → رصيد 3,600,000. ثم ينخفض بالتوزيعات: 800,000 × 30% = 240,000 → رصيد ختامي 3,360,000 ريال.
يُوفّر نظام قيود للشركات التي تمتلك حصصاً في شركات شقيقة تتبّع قيمة الاستثمار وتسجيل حصة الأرباح والخسائر تلقائياً وفق طريقة حقوق الملكية بدقة كاملة.