قائمة التدفقات النقدية: كيف تكشف عن أسرار النجاح المالي؟

تعيش الأمواج في حركةٍ مستمرة على شاطئ الحياة المالية، تتلاطم وتتجدد بلا كلل، إنها: قائمة التدفقات النقدية، تلك الروافد الحيوية التي تغذي جسم الاقتصاد وتعطيه الحياة والنمو، فما هي بالضبط هذه التدفقات الساحرة التي تشكل الدم النابض في شرايين الأعمال والمؤسسات؟ دعونا ننطلق معًا في رحلة لاستكشاف أسرار التدفقات النقدية، والجدير بالذكر أن للتدفقات النقدية عدة أوجهٍ متعددة؛ فهي تتدفق من مصادر مختلفة وتتجه نحو وجهاتٍ متعددة، إذ تتدفق من مبيعات المنتجات والخدمات، وتتراكم في أرصدة الشركات، وتتحرك بين الحسابات المصرفية والاستثمارات، وهي ليست مجرد أرقام وأرصدة، بل هي الشريان الحي الذي يجري في أرجاء الاقتصاد، يحمل في طياته الأحلام والتحديات والنمو.

ما معنى قائمة التدفقات النقدية؟

إذا كنت تتساءل: ما معنى كلمة التدفقات النقدية؟ فهي: أداة مالية قوية توضح حركة الأموال داخل وخارج شركة أو مؤسسة خلال فترة زمنية محددة، إذ إنها تسلط الضوء على التدفقات النقدية المتعلقة بالأنشطة الاقتصادية، والتشغيلية، والتمويلية، والاستثمارية التي تنفذها المؤسسة، وتعكس بذلك حالة الشركة المالية وقدرتها على توليد التدفقات النقدية الإيجابية.

في المقام الأول، تركز على الإيرادات والمصروفات النقدية للشركة تشمل الإيرادات النقدية: المبالغ التي تدخل الشركة من مبيعات المنتجات أو الخدمات، وتحصيل الديون، والاستثمارات المالية، وأي مصادر أخرى للنقد.

أنواع التدفقات النقدية 

يمكن تصنيف التدفقات النقدية إلى ثلاثة أنواع رئيسة وفقًا للأنشطة التي تنشأ عنها:

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

تتعلق هذه التدفقات بالأنشطة الأساسية للشركة التي تتعلق بإنتاج وبيع منتجاتها أو تقديم الخدمات، وتشمل قائمة التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:

• التدفقات من المبيعات والعمليات ذات الصلة، بما في ذلك: الدفعات النقدية المتلقاة من العملاء عن المبيعات والخدمات المقدمة.
• قائمة التدفقات النقدية المدفوعة للموردين، والموظفين، والمستخدمين الآخرين للشركة.
• التدفقات النقدية المتعلقة بالنفقات التشغيلية، مثل: الرواتب، والأجور، والمصروفات العامة، والإدارية، وتكاليف الإنتاج.
• قائمة التدفقات المتعلقة بالضرائب المدفوعة، والمستحقة.

التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار

تتعلق هذه التدفقات بالأنشطة الاستثمارية للشركة، مثل: شراء وبيع الأصول الثابتة كالممتلكات، والمعدات، والمركبات، والاستثمار في أوراق مالية وأسهم الشركات الأخرى، وشراء وبيع الاستثمارات العقارية، وتشمل التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار ما يلي:

• التدفقات النقدية المدفوعة لشراء الأصول الثابتة، أو الاستثمارات العقارية.
• قائمة التدفقات المتلقاة من بيع الأصول الثابتة، أو الاستثمارات العقارية.
• التدفقات النقدية المتعلقة بالاستثمار في أسهم، وسندات الشركات الأخرى.

التدفقات النقدية من أنشطة التمويل

تتعلق هذه التدفقات بتمويل الشركة، وتمويل أنشطتها من مصادر خارجية، مثل: الاقتراض من البنوك، أو إصدار السندات، أو إصدار الأسهم، وتشمل التدفقات النقدية من أنشطة التمويل:

• التدفقات النقدية المتلقاة من التمويل الخارجي، مثل: القروض، وإصدار السندات، وإصدار الأسهم.
• قائمة التدفقات النقدية المدفوعة لسداد الديون أو توزيع الأرباح على المساهمين.
• التدفقات النقدية المتعلقة بشراء، أو إصدار أسهم الشركة.

متى يتم عمل قائمة التدفقات النقدية؟

تحدد التدفقات النقدية عند حدوث تغيرات في المؤسسة؛ نتيجة بيع أو شراء الأصول الثابتة، أو الاستثمارات المالية، فعلى سبيل المثال: عندما تبيع الشركة أصولًا ثابتة، مثل: العقارات، أو المعدات؛ فإن هذه التدفقات النقدية ستظهر في القائمة.

بالمثل، عندما تقوم الشركة بشراء أصول ثابتة، أو تستثمر في أوراق مالية أو مشروعات جديدة؛ ستظهر قائمة التدفقات النقدية المرتبطة بهذه العمليات في القائمة أيضًا.

تنويه

إن قوائم التدفق النقدي تعكس صافي التدفقات النقدية، وهو المبلغ الذي يدل على الربح أو الخسارة النقدية للشركة خلال فترة زمنية محددة، والجدير بالذكر أن صافي التدفقات النقدية يحتسب عن طريق طرح التدفقات النقدية الخارجة من الشركة (مثل: مدفوعات الرواتب، والمصروفات العامة) من التدفقات النقدية الواردة إلى الشركة (مثل: إيرادات المبيعات، وتحصيل الديون).

إذا كانت التدفقات النقدية الواردة أكبر من التدفقات النقدية الخارجة؛ فإن صافي التدفقات النقدية سيكون إيجابيًا؛ مما يشير إلى توليد ربح نقدي، والعكس صحيح.

أهداف قائمة التدفقات النقدية 

الهدف الرئيس من حساب وتحليل التدفقات النقدية هو توفير فهم شامل للأثر النقدي للأنشطة الاقتصادية المختلفة التي تقوم بها الشركة خلال فترة زمنية محددة، وفيما يلي بعض الأهداف الرئيسة للتدفقات النقدية:

توضيح الآثار النقدية

يساعد حساب التدفق النقدي في توضيح الآثار المالية المباشرة للأنشطة الاقتصادية المختلفة على الشركة، إذ يمكن له أن يظهر كيفية تأثير عمليات البيع والشراء، والاستثمار، والتمويل على النقد المتاح للشركة، والتغيرات في رصيدها النقدي.

قدرة الشركة على زيادة النقد

يوضح التدفق النقدي قدرة الشركة على زيادة النقد المتاح لديها، فمن خلال تحليل التدفقات النقدية الواردة والخارجة؛ يمكن للشركة تحديد قدرتها على توليد النقد الكافي لسداد التزاماتها المالية، وتنفيذ خطط التطوير المستقبلية.

زيادة الأرباح المحتجزة

يمكن للتدفق النقدي أن يوفر للشركة إمكانية زيادة الأرباح المحتجزة، فعندما يكون لديك تدفق نقدي صافي إيجابي؛ يمكن استخدام هذا النقد الزائد لزيادة الاستثمارات، أو توزيع الأرباح على المساهمين.

الحفاظ على الرصيد النقدي الأمثل

تساعد قائمة التدفقات النقدية في الحفاظ على الرصيد النقدي الأمثل للشركة، إذ يمكن للشركات استخدام تحليل التدفق النقدي لتحديد الوقت الأمثل للقيام بأنشطة، مثل: الاستثمار، أو الاقتراض، أو توزيع الأرباح؛ مما يساعد في تحقيق توازن مالي مستدام.

التنبؤ بحجم التدفقات النقدية المستقبلية

من خلال تحليل التدفقات النقدية السابقة والحالية، يمكن للشركة أن تتنبأ بحجم التدفقات النقدية المتوقعة في المستقبل؛ وبالتالي هذا يساعد في التخطيط المالي، واتخاذ القرارات الاستراتيجية بناءً على توقعات التدفقات النقدية المستقبلية.

كيف يتم احتساب التدفق النقدي؟

تحتاج إلى أن تعرف الحسابات المالية في الشركة، والبدء بإطار زمني محدد لحساب التدفق النقدي، إذ يمكن استخدام الفترة المالية للشركة، مثل: السنة المالية كإطار زمني لحساب التدفق النقدي.. لنفترض أننا نحسب التدفق النقدي للشركة خلال السنة المالية؛ فستكون الطريقة كالتالي:

حساب التغييرات في الميزانية العمومية

أولًا، سنبدأ بحساب التغيرات في الميزانية العمومية للشركة خلال الفترة المحددة؛ فهي تعكس الأصول، والخصوم، وحقوق الملكية للشركة في نقطة زمنية معينة، والجدير بالذكر أن حساب التدفق النقدي سيتطلب تحليل التغيرات في الميزانية العمومية من بداية الفترة إلى نهايتها.

حساب الرصيد الافتتاحي

ثانيًا، سنبدأ بحساب الرصيد الافتتاحي، وهو المبلغ النقدي المتاح للشركة في بداية الفترة المحددة، وقد يكون هذا الرصيد هو الرصيد النقدي المتبقي من الفترة المالية السابقة، أو أي رصيد نقدي متاح في بداية الفترة الجديدة.

حساب التدفق النقدي

ثالثًا، سنقوم بحساب التدفق النقدي عن طريق جمع جميع التدفقات النقدية الواردة إلى الشركة خلال الفترة المالية، وطرح جميع التدفقات النقدية الخارجة من الشركة خلال الفترة ذاتها، والجدير بالذكر أنه يجب أن تضمن جميع التدفقات النقدية ذات الصلة بأنشطة الشركة، بما في ذلك: عمليات البيع، والشراء، والاستثمار، والتمويل.

تنويه

يمكن التعبير عن الحساب النقدي كمجموع لجميع التدفقات الواردة والخارجة من الشركة خلال الفترة المالية؛ وبالتالي هذا يتيح لنا معرفة المبلغ النقدي الصافي الذي وُلِّد خلال الفترة المحددة.

إذا كانت التدفقات النقدية الواردة أكبر من التدفقات النقدية الخارجة؛ فسيكون لدينا تدفق نقدي صافي إيجابي، والعكس صحيح إذا كانت التدفقات النقدية الخارجة أكبر من التدفقات النقدية الواردة.

معادلة قائمة التدفقات النقدية

في النهاية، يمكن استخدام معادلة بسيطة لحساب التدفق النقدي:

التدفق النقدي = التدفقات النقدية الواردة – التدفقات النقدية الخارجة.

مثال على قائمة التدفقات النقدية

لنفترض أن هناك مؤسسة لديها 20000 ريال من الديون المستحقة في نهاية الفترة المحاسبية، و20000 دولار نقدَا في بداية الفترة؛ فإن الحساب النقدي سيصبح حينئذ صفر دولار، والذي يعني أن المؤسسة لم تولد أي نقد خلال تلك الفترة المحاسبية، وهناك مثال عملي آخر، وهو كالتالي:

مثال على رصيد نهاية الفترة للنقدية

الرصيد النقدي في نهاية الفترة= الرصيد النقدي في بداية الفترة + المقبوضات النقدية المتوقعة خلال الفترة– التدفقات النقدية الخارجة المتوقعة خلال الفترة.

مثال على ذلك: لنفترض أنك بدأت بمبلغ 1000 ريال، خلال الشهر، تنفق 1500 ريال على النفقات، وتبيع منتجات بقيمة 300 ريال نقدًا، وتجري عملية بيع أخرى بمبلغ 1200 ريال، لكن المشتري لن يدفع لك لمدة شهرين.

في بداية الشهر التالي، إذا كنت تستخدم طريقة المحاسبة على أساس الاستحقاق؛ فقد تظهر ميزانيتك العمومية أن القيمة الإجمالية لشركتك لا تزال 1000 ريال سعودي، والتي تأتي من 1000 ريال – 1500 ريال (النفقات) + 300 ريال (مبيعات) + 1200 ريال سعودي (الحسابات المدينة ).

ومع ذلك، سيُظهر بيان التدفق النقدي أن حسابك قد يكون مكشوفًا وسيكون لديك رصيد بقيمة -200 ريال ما لم تقم بزيادة مبيعاتك النقدية، أو تقليل نفقاتك خلال الشهر.

مثال عملي على بيان التدفقات النقدية

إليك مثال على بيان التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة للشهر المنتهي في 31 أكتوبر 2023م، وهو كالتالي:

في الختام 

يمكن القول إن قائمة التدفقات النقدية تعد أداة قوية وحيوية لفهم الوضع المالي للشركة، وتحليل أثرها النقدي، إذ تساعدنا هذه القائمة على فهم كيفية تدفق النقد داخل الشركة، وكيفية استخدامه في الأنشطة التشغيلية، والاستثمارية، وأنشطة التمويل، ومن خلال تحليل التدفقات النقدية؛ يمكننا تحديد مصادر النقد، واستخدامها، وتوجيهها بطريقة تساعد الشركة على تحقيق أهدافها المالية وتطويرها، ولا تنسَ أن فهمنا لقائمة التدفقات النقدية يمكن أن يمنحنا نظرة شاملة للتحديات، والفرص التي تواجهها الشركة فيما يتعلق بالسيولة المالية، والقدرة على تنفيذ استراتيجيات النمو، وتلبية التزاماتها المالية، وبالاعتماد على تحليل التدفقات النقدية؛ يمكن للشركة القيام بتوقعات دقيقة للمستقبل، واتخاذ القرارات المالية الاستراتيجية بناءً على هذه التوقعات.

لننطلق في رحلة استكشاف قائمة التدفقات النقدية مع برنامج قيود، ولا تنسَ أن فهمنا لها يمكن أن يساعدنا في تحديد النقاط القوية والضعف في إدارة النقد، والجدير بالذكر أن البرنامج يقدم أيضًا لجميع عملائه: أنظمة الفاتورة الإلكترونية، وكذلك نظام نقاط البيع، والمخازن، والعملاء… وهكذا دواليك؛ مما يجعله أفضل برنامج محاسبي في الشرق الأوسط.

بعد معرفتك ما هي قائمة التدفقات النقدية، وما هي أنواعها؛ جرِّب قيود الآن مجانًا، ولمدة 14 يومًا؛ فهو برنامج محاسبة يلبي جميع متطلباتك.

انضموا إلى مجتمعنا الملهم! اشتركوا في صفحتنا على لينكد إن وتويتر لتكونوا أول من يطلع على أحدث المقالات والتحديثات. فرصة للتعلم والتطوير في عالم المحاسبة والتمويل. لا تفوتوا الفرصة، انضموا اليوم!