القاموس المحاسبي

التدفقات النقدية (Cash Flows) هو مصطلح محاسبي يُستخدم لتوصيف حركة الأموال الخاصة بالمنشأة، وتشمل جميع الأموال النقدية التي يتم تحصيلها (تدفقات داخلة) أو إنفاقها (تدفقات خارجة) خلال الفترات المالية المحددة مثل الشهر أو الربع السنوي أو العام المالي. تُعد التدفقات النقدية من أهم المؤشرات التي تعكس واقع السيولة في الشركة بعيدًا عن الأرقام المحاسبية النظرية، فهي تظهر قدرة الشركة الفعلية على الوفاء بالالتزامات المالية وتخطيط العمليات الاستثمارية بشكل سليم.

أنواع التدفقات النقدية

• التدفقات النقدية التشغيلية: تشمل جميع الأموال الناتجة عن الأنشطة الرئيسية للشركة، كتحصيل مبيعات المنتجات أو الخدمات، ودفع الرواتب والمصاريف التشغيلية والضرائب. تحليل التدفقات التشغيلية يكشف سلامة النشاط الأساسي ويساعد في مراقبة السيولة اليومية.

• التدفقات النقدية الاستثمارية: ترتبط بالأموال التي تنفق أو تتحصل من بيع وشراء الأصول الثابتة (كالعقارات أو المعدات) أو الاستثمارات طويلة الأجل. هذه التدفقات توضح كيف تدير الشركة نموها المستقبلي وتوسع أعمالها الاستثمارية.

• التدفقات النقدية التمويلية: تمثل الأموال الناتجة عن أنشطة التمويل مثل الحصول على القروض أو إصدار الأسهم أو سداد الديون ودفع أرباح الأسهم للمساهمين. مراقبة هذه التدفقات تمنح الإدارة رؤية واضحة لحجم الديون ومدى الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية.

الفرق بين التدفقات النقدية والربح

يخطئ البعض بالخلط بين التدفقات النقدية والربح المحاسبي. الربح يُحسب بناءً على الإيرادات والمصروفات بغض النظر عن توقيت تحصيل أو دفع الأموال، بينما التدفقات النقدية ترتبط بالحركة الفعلية للنقدية وتُعد مؤشراً لسيولة الشركة وقدرتها على العمل بشكل مستمر. قد تظهر الشركة أرباحًا محاسبية جيدة لكنها تعاني من ضعف السيولة إذا لم تتمكن من تحصيل مستحقاتها النقدية في الوقت المناسب.

أهمية تحليل التدفقات النقدية

تحليل التدفقات النقدية يُعد أداة حيوية لتقييم صحة المنشأة المالية، إذ يمكن من خلالها معرفة مصادر النقد، مدى قدرة الشركة على تغطية النفقات التشغيلية، وتمويل توسعاتها الاستثمارية وسداد ديونها دون تعثر. قائمة التدفقات النقدية تتيح للإدارة القدرة على اتخاذ قرارات دقيقة بشأن إدارة السيولة، التخطيط للاقتراض أو التوسع، وتوقع الفترات التي قد تواجه فيها الشركة نقصًا نقديًا وتحتاج تمويلاً إضافيًا.

طرق إعداد قائمة التدفقات النقدية

• الطريقة المباشرة: تُسجل العمليات النقدية بحسب النقد المحصل أو المدفوع فعليًا خلال الفترة.

• الطريقة غير المباشرة: تبدأ بصافي الربح وتتم التسوية بإضافة أو خصم البنود غير النقدية للوصول للتدفقات الحقيقية الفعلية. تُستخدم هذه الطريقة بكثرة في الشركات التي تعتمد أساس الاستحقاق المحاسبي.

نصائح واعتبارات هامة

• ضرورة متابعة التدفقات النقدية شهريًا وليس فقط سنويًا لتجنب أي أزمة سيولة مفاجئة.

• دمج تحليل التدفقات مع مؤشرات الربحية والمديونية للحصول على رؤية متكاملة عن أداء المنشأة.

• الاستفادة من برامج المحاسبة الحديثة لإعداد تقارير التدفقات النقدية آليًا وتسهيل التخطيط المالي المستقبلي.