القاموس المحاسبي

الأوراق التجارية (Commercial Paper) هي أداة دين تصدرها الشركات بهدف جمع الأموال لتلبية احتياجاتها المالية قصيرة الأجل (مثل تمويل المخزون، أو تلبية متطلبات رأس المال العامل). يتميز هذا النوع من الأوراق المالية بأنه:

• غير مضمون (Unsecured): لا يدعمه ضمان (مثل الأصول).
• قصير الأجل: عادة ما تتراوح مدة استحقاقه بين يومين و 270 يوماً.
• مُصدر من شركات كبرى: نظراً لكونه غير مضمون، فإن الشركات التي تصدره يجب أن تتمتع بجدارة ائتمانية عالية وتصنيف ائتماني ممتاز.

كيفية عمل الأوراق التجارية

تُباع الأوراق التجارية عادة بـ خصم من قيمتها الاسمية (القيمة التي ستُدفع عند الاستحقاق). الفرق بين سعر البيع والقيمة الاسمية يمثل الفائدة التي يكسبها المستثمر.

مثال: إذا أصدرت شركة ورقة تجارية بقيمة اسمية 100,000 ريال وتم بيعها بسعر 98,000 ريال ، فإن الـ 2,000 ريال المتبقية هي العائد الذي يحصل عليه المستثمر عند الاستحقاق.

الأهمية والمكانة في القوائم المالية

• بالنسبة للشركة المُصدرة (المدينة):

• تُسجل الأوراق التجارية ضمن الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية، لكونها ديوناً قصيرة الأجل.
• تُعد مصدراً أرخص وأسرع للتمويل من القروض البنكية التقليدية.

• بالنسبة للشركة المستثمرة (الدائنة):

• إذا اشترت الشركة أوراقاً تجارية لشركات أخرى، فإنها تُسجل ضمن الأصول المتداولة كـ استثمارات قصيرة الأجل أو أدوات نقدية وما يعادلها.مزايا وعيوب الأوراق التجارية